Банковские инвестиции в ценные бумаги. Формирование портфеля ценных бумаг

Инвестиционные операции банков Инвестиционные операции коммерческих банков — операции со всеми видами имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности и приносящих прибыль доход или обеспечивающих социальный эффект. Объектами инвестиционной деятельности являются любое имущество, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности, другие объекты собственности, имущественные права. В условиях регулируемой рыночной экономики без осуществления инвестиционной деятельности банками невозможно качественное проведение активных операций. Имея свободные денежные ресурсы, банк должен не только обеспечить их сохранность, получить соответствующий доход, но и заботиться о диверсификации и ликвидности. Этим требованиям отвечают инвестиционные операции коммерческих банков. Инвестиционная политика коммерческого банка должна направляться на поддержку соответствующей пропорции между первичным и вторичным резервами ценных бумаг. На современном этапе банки покупают большое количество ценных бумаг, эмитентами которых являются различные по уровню надежности фирмы, компании, государственные структуры. Инвестиционные операции коммерческих банков предусматривают, прежде всего, приобретение акций предприятий, которые они финансируют, и размещение на денежных рынках собственных акций и облигаций.

Методологические аспекты формирования инвестиционного портфеля коммерческого банка

В отличие от всех прочих сфер экономики документы Центрального Банка Российской Федерации переводит данную дефиницию из области экспертно-абстрактного понятия в расчетное значение, которое может быть достоверно измерено и должно находиться в определенных рамках. Иными словами, формирование портфеля ценных бумаг в банке строится в условиях максимизации потенциального дохода за счет перечня доступных и надежных финансовых инструментов в условиях минимизации величины рыночного риска в данном случае в части процентного риска [4].

Спецификой банковской деятельности является преобладание в структуре источников заемного капитала. За счет собственного капитала банк не способен удовлетворить требования инвесторов и кредиторов в случае наступления неблагоприятных факторов. Основной гарантией безопасности средств, находящихся в банке является качество активов кредитной организации, большая часть которых представлена кредитами и вложениями в ценные бумаги, драгоценные металлы и валютные средства [5].

Банковские инвестиции это, прежде всего, вложения средств банка в ценные видов деятельности любого коммерческого банка, а банковские инвестиции это Благодаря тому, что инвестиционный портфель банка достаточно.

Повышение эффективности использования банками инвестиционного потенциала ценных бумаг. Тезиз доклада Генерального директора Ассоциации банков Узбекистана С. В современных условиях, развитие банковской системы республики напрямую связано с активизацией инвестиционной деятельности коммерческих банков, что, в свою очередь, побуждает их шире использовать инвестиционный потенциал ценных бумаг. Как известно, основу инвестиционного потенциала ценных бумаг, составляет их фундаментальная способность при правильном учёте инвестиционных качеств приносить их владельцам более высокую и стабильную прибыль, отличающуюся долговременным характером.

Как показывает анализ мировой практики, процесс универсализации банковской деятельности, а также проблема уменьшения банковской маржи из-за постоянного сокращения уровня депозитных ставок и невозможности несбалансированного повышения ставок за кредиты обусловил перемещение центра тяжести с кредитной деятельности на работу с ценными бумагами.

В этой связи, в условиях глобализации и интернационализации финансовых рынков важнейшим критерием конкурентоспособности коммерческих банков становится активизация их инвестиционной составляющей. Следует отметить, что несмотря на достигнутые в последние годы относительно высокие темпы прироста эмиссии акций отечественных эмитентов в последние три года, ликвидная масса акций, участвующих в обращении, в Республике Узбекистан остаётся небольшой, что негативно отражается на масштабе биржевых и внебиржевых сделок коммерческих банков с ценными бумагами.

Как известно, индикатор капитализации отечественного рынка акций Узбекистана который выражает в процентах соотношение размеров общей капитализации рынка акций с размерами производимого в стране ВВП является критерием насыщенности хозяйственного оборота ценными бумагами, показывая их важную роль в перераспределении финансовых ресурсов в наиболее конкурентоспособные сферы национальной экономики. К числу причин медленного наращивания масштабов собственной инвестиционной деятельности банков на рынке корпоративных ценных бумаг Узбекистана следует отнести: Не вдаваясь глубоко в причины недостатков, указанных выше, имеющих разную природу происхождения, в качестве реального выхода из создавшегося положения предлагается следующее: Это обусловлено тем, что динамика темпов роста инвестиционной деятельности коммерческих банков зависит не только от структуры собственности и уровня институционального развития фондового рынка, но и от сложившегося менталитета и поведения экономически активной части населения составляющей основу класса мелких и средних инвесторов.

В процессе наращивания масштабов использования потенциала инвестиционной деятельности с ценными бумагами отечественные коммерческие банки должны стремиться:

Место и роль инвестиционного портфеля в деятельности коммерческого банка. Информационные технологии фондового рынка и информационное обеспечение моделирования инвестиционного портфеля. Задачи совершенствования экономико-организационного, математического и информационного обеспечения моделирования инвестиционного портфеля банка.

Дополнительным ресурсом для банков в г. выступило сокращение инвестиций в иностранные активы. Можно сказать, что все.

Кредитный риск состоит в том, что погашение основного долга и процентов по ценной бумаге не будет осуществлено в надлежащее время. Оценку кредитного риска по различным видам и отдельным выпускам ценных бумаг дают специализированные агентства. Они присваивают бумагам рейтинг, позволяющий судить о вероятности своевременного погашения обязательств. Кредитный риск связан с уменьшением финансовых возможностей эмитента ценных бумаг, когда он оказывается не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства, а также с обязательствами и способностями правительства государства или его учреждений погашать долги по сделанным им у населения займам, в частности, по выпускаемым правительством облигациям общего характера.

Ценные бумаги государства считаются свободными от кредитного риска благодаря устойчивости экономики, откуда правительство черпает средства для погашения своих долгов и обязательств перед кредиторами в лице населения и финансово-кредитных коммерческих организаций. Способность государства не только получать займы, но и погашать свои обязательства — существенный фактор и условие обеспечения высокой кредитной репутации при выпуске государственных ценных бумаг, становления самого рынка ценных бумаг и четкого функционирования всей финансово-кредитной системы государства.

Риск изменения курса ценных бумаг.

Банковские инвестиции

Пересмотр портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Первый этап — выбор инвестиционной политики — включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств. Цели инвестирования должны формулироваться с учетом как доходности так и риска. Необходимо оценить имеющиеся свободные ресурсы, которые должны играть роль инвестиционного капитала, необходимо собрать достаточную информацию о доступных инвестиционных средствах, оценить предварительно экономическую конъюнктуру и прогнозы на будущее и т.

На этом этапе инвестор с той или иной степенью точности определяет свой инвестиционный горизонт, то есть промежуток времени, на который распространяется его стратегия и по отношению к которому оцениваются результаты инвестиционного процесса.

дитно-инвестиционного потенциала банков в условиях . сурсной базы новых коммерческих банков. году кредитно-инвестиционный портфель.

Однако каждая ценная бумага в отдельности, как правило, не может достичь поставленных инвестиционных целей. Перед формированием портфеля необходимо четко определить инвестиционные цели и в дальнейшем следовать им на протяжении всего времени существования портфеля. Именно то, какие цели преследует инвестор банк , и является основной детерминантой конечного выбора инвестиционных инструментов.

Гарантия определенных платежей к известному сроку. Естественно, что банк должен так разместить средства, чтобы к концу года получить не менее 1, млн. Максимизация дохода к определенному сроку. Более того, если при определении инвестиционных целей уровень доходности банк устанавливает самостоятельно, то в отношении уровня риска существуют внешние ограничения, определяемые центральными банками или законодательно.

Результатом процесса оценки должны быть конкретные параметры соответствующие поставленным целям: Несмотря на все разнообразие долговых ценных бумаг, с точки зрения методов расчета основных характеристик можно выделить две основные группы: На рынке ценных бумаг в РФ можно выделить ценные бумаги, принадлежащие как к первой, так и ко второй группе.

финансы и кредит

Роль коммерческих банков в организации обращения ценных бумаг 1. Общая характеристика фондового рынка России 1. Финансовые активы как инструмент рыночной экономики 1. Роль коммерческих банков в формировании фондового рынка Анализ операции коммерческих банков с ценными бумагами 2. Цели и задачи банковских операции с ценными бумагами 2.

Инвестиционный портфель банка - это совокупность совершенных банком Инвестиционные портфели банка классифицируют по различным признакам на следующие виды: 1. .. Сало. И. В. Операции коммерческих банков.

Инвестиционный портфель банка - это набор ценных бумаг, приобретенных для получения доходов и обеспечения ликвидности. Управление портфелем заключается в поддержании равновесия между ликвидностью и доходностью В концепци и формирования инвестиционного портфеля банка находят отражение следующие основные моменты: Определение основной цели инвестиционной политики, необходимости и целесообразности портфельных инвестиций 2.

Определение сроков приобретения и хранения ценных бумаг в портфеле. На этом этапе инвестор определяет свой инвестиционный горизонт, то есть промежуток времени, на который распространяется его стратегия и по которого оцениваются результаты инвестиционного процесссу. Определение видов ценных бумаг, из которых планируется сформировать портфель и критерии как отбор финансовых инструментов. На этом этапе инвестор анализирует информацию на фондовом рынке, оценивает экономичным на конъюнктуру и прогнозы на будущее.

Этот этап можно назвать инвестиционным анализом, ибо его цель - в предварительном отборе инвестиционных активов, которые инвестор считает целесообразнымими.

Пресс центр

Активы банка Активы банка - средства собственного капитала банка и средства вкладчиков, размещенные с целью получения прибыли. В активы банка входят: Активы банка отражаются в активе бухгалтерского баланса банка. Доходность активов банка Доходность активов банка - единичный показатель оценки эффективности банка, характеризующий в относительных единицах использование всех ресурсов, полученных банком в свое распоряжение.

Инвестиционный портфель банка Инвестиционный портфель банка - совокупность ценных бумаг, приобретенных банком в ходе активных операций. Формирование инвестиционного портфеля осуществляется банками с учетом обеспечения прибыльности, регулирования ликвидности, необходимости диверсификации активов.

На сегодняшний день главной функцией банков является предоставление кредитов. В странах с развитыми рыночными отношениями органами власти.

В организационном аспекте она выступает как комплекс мероприятий по организации и управлению инвестиционной деятельностью, направление на обеспечение оптимальных объемов и структуры инвестиционных активов, рост их прибыльности при допустимом уровне риска. Важнейшими взаимосвязанными элементами инвестиционной политики являются тактические и стратегические процессы управления инвестиционной деятельностью банка.

Под инвестиционной стратегией понимают определение долгосрочных целей инвестиционной деятельности и путей их достижения. Ее последующая детализация осуществляется в ходе тактического управления инвестиционными активами, включающего выработку оперативных целей краткосрочных периодов и средств их реализации.

Разработка инвестиционной стратегии является, таким образом, исходным пунктом процесса управления инвестиционной деятельностью. Формирование инвестиционной тактики происходит в рамках заданных направлений инвестиционной стратегии и ориентировано на их выполнение в текущем периоде. Оно предусматривает определение объема и состава конкретных инвестиционных вложений, разработку мероприятий по их осуществлению, а в необходимых случаях - составление модели принятия управленческих решений по выходу из инвестиционного проекта и конкретных механизмов реализации этих решений.

Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг стремятся достичь определенных целей, к основным из которых относятся: Под безопасностью вложений понимается неуязвимость инвестиций от различных потрясений на фондовом рынке, стабильность получения дохода и ликвидность. Безопасность всегда достигается в ущерб доходности и росту вложений.

Оптимальное сочетание безопасности и доходности достигается тщательным подбором и постоянной ревизией инвестиционного портфеля.

Инвестиционный портфель

Заказать Инвестиционная политика и инвестиционный портфель коммерческого банка. Управление инвестиционным портфелем Инвестиционная политика коммерческих банков предполагает формирование системы целевых ориентиров инвестиционной деятельности, выбор наиболее эффективных способов их достижения. В организационном аспекте она выступает как комплекс мероприятий по организации и управлению инвестиционной деятельностью, направленных на обеспечение оптимальных объемов и структуры инвестиционных активов, рост их прибыльности при допустимом уровне риска.

Важнейшими взаимосвязанными элементами инвестиционной политики являются стратегические и тактические процессы управления инвестиционной деятельностью банка. Под инвестиционной стратегией понимают определение долгосрочных целей инвестиционной деятельности и путей их достижения. Ее последующая детализация осуществляется в ходе тактического управления инвестиционными активами, включающего выработку оперативных целей краткосрочных периодов и средств их реализации.

Инвестиционная деятельность банка на рынке ценных бумаг представляет собой В настоящее время банковский портфель долговых обязательств.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков Инвестиционная деятельность коммерческих банков Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг обычно понимают его деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени, по своей инициативе и за свой счет с целью получения прямых и косвенных доходов.

Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются за счет расширения доли рынка, контролируемой банком, через дочерние и зависимые общества и усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом их акций.

Объектами банковских инвестиций выступают самые разнообразные ценные бумаги. В российской банковской практике в зависимости от инвестиционных инструментов, используемых для формирования собственного портфеля, в целях учета и отражения в балансе различают вложения в: В настоящее время банковский портфель долговых обязательств формируется, как правило, на основе государственных облигаций, субфедеральных и муниципальных облигаций, облигаций корпораций.

Для каждого из этих видов ценных бумаг характерны свои особенности и риски. Субфедеральные облигации - ценные бумаги субъектов РФ. Они имеют статус государственных, на них распространяются льготы по налогу на прибыль.

9. Инвестиционный портфель. Понятие, виды, стратегия управления.

Скачать Часть 1 Библиографическое описание: В настоящей работе подробно рассмотрено понятие инвестиции, их классификация и формы, дано определение инвестиционным стратегиям коммерческого банка. В зарубежной практике термином"инвестиции" обозначают, как правило, средства, вложенные в ценные бумаги на длительный срок. Это является теоретическим отражением реально существующих экономических отношений, поскольку механизмы инвестирования в рыночной экономике непосредственно связаны с рынком ценных бумаг.

Инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию двух типов услуг. Одна из них — увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке.

Место и роль инвестиционного портфеля в деятельности коммерческого банка. Модели банковской фирмы: подходы к моделированию и структура.

На рынке ценные бумаги могут функционировать в двух формах: Понятие банковского портфеля ценных бумаг тесно связано с понятием инвестиционного портфеля, хотя они не идентичны. Между этими портфелями существуют существенные различия как по видам активов, их формирующих, так и по выполняемым функциям. Инвестиционный портфель банка формируется в результате проведения инвестиционных операций, под которыми понимают деятельность по вложению денежных средств банка на относительно длительный период времени в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и другие объекты инвестирования, рыночная стоимость которых способна расти и приносить владельцу доход в виде процентов, дивидендов, прибылей от перепродажи и других прямых и косвенных доходов.

Итак, в состав инвестиционного портфеля банка входят как финансовые, так и реальные инвестиции. Финансовые инвестиции — это вложения средств в различные финансовые инструменты, такие как ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады, паи, доли, вложения в уставные фонды компаний. Реальные инвестиции — это вложения средств в материальные и нематериальные активы.

К материальным объектам инвестирования относятся: В эту группу включаются инвестиции в воспроизводство и прирост основных и оборотных фондов, которые осуществляются в форме капитальных вложений.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Рынок ценных бумаг промышленно развитых стран Введение к работе Актуальность темы. Важной предпосылкой процветания страны является активная инвестиционная политика. Вступление России в систему рыночных отношений вызвало необходимость коренных преобразований во всех отраслях экономики. Развитие страны в переходный период остро выявило разрыв между различными фазами функционирования производительного капитала, когда воздействие на традиционные рычаги государственного регулирования и, в частности, на финансовый рынок приводят к прямо противоположным результатам, нежели те, что ожидалось получить.

В силу ориентации фондового рынка на обслуживание дефицита государственного бюджета и непропорциональности развития его секторов, он практически не выполняет своей классической функции перераспределения ресурсов на развитие высокорентабельных отраслей и хозяйственных структур.

Операции коммерческих банков с ценными инвестиционного портфеля ( На.

Топсахалова Ф М, Обе стороны обычно встречаются в финансовых институтах или на финансовых рынках. Коммерческие банки как подвид финансовых институтов обычно принимают вклады и затем дают деньги в кредит или иным образом инвестируют их Существуют два вида инвесторов: Коммерческие банки относятся к первой группе Институциональные инвесторы — это портфельные инвесторы те не осуществляющие прямых инвестиций, а покупающие ценные бумаги с целью получения дохода от курсового роста стоимости ценных бумаг и процентный доход по выплатам от ценных бумаг Наряду с прочими операциями в своей профессиональной деятельности коммерческие банки осуществляют и инвестиционные операции в форме торгово-комиссионных операций с фондовыми ценными бумагами.

Инвестиционная деятельность осуществляется как за счет собственных, так и за счет заемных и привлеченных средств. Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся обеспечить безопасность, рост и ликвидность вложении. Достижение этих целей и определяет инвестиционную политику банка инвестиции в ценные бумаги являются одним из главных направлений деятельности современного коммерческого банка.

Какие законодательные акты регулируют инвестиционную деятельность в России? Что такое инвестиционная деятельность? Кто является субъектами инвестиционной деятельности? За счет каких средств коммерческий банк осуществляет инстиционную деятельность? Назовите основные принципы формирования эффективной инвестиционной деятельности коммерческих банков.

Назовите основные принципы, используемые в формировании инвестиционного портфеля банка. Что понимается под диверсификацией вложений?

Categories: Без рубрики

Узнай, как дерьмо в голове мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что можно сделать, чтобы ликвидировать его полностью. Кликни тут чтобы прочитать!